Explicação de negociação de opções

O que é negociação de opções?

Quando a maioria das pessoas pensa em investimento, elas pensam em comprar ações no mercado de ações, e muitas provavelmente ignoram completamente termos como negociação de opções. Comprar ações e mantê-las com o intuito de obter ganhos de longo prazo é, afinal, uma das estratégias de investimento mais comuns. Também é perfeitamente sensato investir, desde que você tenha alguma idéia sobre quais ações você deve comprar ou use um corretor que possa lhe oferecer aconselhamento e orientação sobre esses assuntos.

Essa abordagem é conhecida como uma estratégia de compra e manutenção e pode ajudá-lo a aumentar sua riqueza a longo prazo, mas não fornece muito, se é o caso, ganhos de curto prazo. Atualmente, muitos investidores estão optando por usar um estilo de investimento mais ativo para tentar obter retornos mais imediatos.

Graças à variedade de corretores on-line que permitem aos investidores realizar transações nas bolsas de valores com apenas alguns cliques de seu mouse, é relativamente simples para os investidores serem mais ativos se desejarem. Há muitas pessoas que negociam online em tempo parcial ou a tempo inteiro; comprando e vendendo regularmente para tentar aproveitar as flutuações de preços a curto prazo e, muitas vezes, mantendo suas compras por apenas algumas semanas ou dias, ou mesmo apenas algumas horas.

Existem muitos instrumentos financeiros que podem ser ativamente negociados. Opções, em particular, provaram ser muito populares entre os comerciantes e negociação de opções está se tornando cada vez mais comum. Nesta página, fornecemos algumas informações úteis sobre o que está envolvido na negociação de opções e como ela funciona.

O que as opções de negociação envolvem?

Em termos muito simples, a negociação de opções envolve a compra e venda de contratos de opções nas bolsas públicas e, em linhas gerais, é muito semelhante à negociação de ações. Considerando que os negociadores de ações pretendem obter lucros através da compra de ações e vendê-los a um preço mais alto, os operadores de opções podem obter lucros através da compra de contratos de opções e vendê-los a um preço mais alto. Além disso, da mesma forma que os negociantes de ações podem tomar uma posição vendida sobre ações que eles acreditam que vai cair em valor, os operadores de opções podem fazer o mesmo com os contratos de opções.

Na prática, no entanto, esta forma de negociação é muito mais versátil do que a negociação de ações. Por um lado, o fato de os contratos de opções poderem se basear em uma ampla variedade de títulos subjacentes significa que há muito espaço para decidir como e onde investir. Os comerciantes podem usar opções para especular sobre o movimento de preços de ações individuais, índices, moedas estrangeiras e commodities, entre outras coisas, e isso, obviamente, apresenta muito mais oportunidades de lucros potenciais.

A versatilidade real, no entanto, está nos vários tipos de opções que podem ser negociados e na variedade de pedidos diferentes que podem ser colocados.

Ao negociar ações, você basicamente tem duas maneiras principais de ganhar dinheiro, por meio de uma posição longa ou uma posição vendida em uma ação específica. Se você esperasse que uma determinada ação aumentasse de valor, você tomaria uma posição comprada comprando aquela ação com a intenção de vendê-la mais tarde a um preço mais alto. Se você esperasse que uma ação em particular diminuísse seu valor, você tomaria uma posição vendida vendendo essa ação com a esperança de comprá-la de volta a um preço menor.

Na negociação de opções, há mais opções na maneira de negociar e muitas outras maneiras de ganhar dinheiro.

Deve ficar claro que a negociação de opções é um assunto muito mais complicado do que a negociação de ações, e todo o conceito do que está envolvido pode parecer muito assustador para os iniciantes. Há certamente muito que você deve aprender antes de realmente começar e investir seu dinheiro. Com isso dito, no entanto, a maioria dos fundamentos não é realmente tão difícil de compreender. Depois de ter compreendido o básico, torna-se muito mais fácil entender exatamente o que é a negociação de opções.

Abaixo, explicamos com mais detalhes todos os vários processos envolvidos.

Opções de compra.

A compra de um contrato de opções não é, na prática, diferente da compra de ações. Você está basicamente assumindo uma posição longa nessa opção, esperando que ela aumente em valor. Você pode comprar contratos de opções simplesmente escolhendo exatamente o que deseja comprar e quantos e, em seguida, fazendo uma compra para abrir um pedido com um corretor. Esse pedido foi nomeado como tal porque você está abrindo uma posição por meio de opções de compra.

Se as suas opções aumentarem de valor, você poderá vendê-las ou exercitar sua opção, dependendo do que for melhor para você. Fornecemos mais informações sobre opções de venda e exercício posteriormente.

Uma das grandes vantagens dos contratos de opções é que você pode comprá-los em situações em que espera que o ativo subjacente aumente em valor e também em situações em que espera que o ativo subjacente diminua.

Se você estivesse esperando que um ativo subjacente aumentasse de valor, você compraria opções de compra, o que lhe dá o direito de comprar o ativo subjacente a um preço fixo. Se você estivesse esperando que um ativo subjacente diminuísse de valor, então compraria opções de venda, o que lhe dá o direito de vender o ativo subjacente a um preço fixo. Este é apenas um exemplo da flexibilidade desses contratos; Existem vários outros.

Se você já tiver aberto uma posição vendida em contratos de opções escrevendo-os, também poderá comprar esses contratos de volta para fechar essa posição. Para fechar uma posição comprando contratos, você faria uma compra para fechar a ordem com seu corretor.

Vendendo & amp; Opções de escrita.

Existem basicamente duas maneiras pelas quais você pode vender contratos de opções. Primeiro, se você já comprou contratos e deseja realizar seus lucros, ou cortar suas perdas, então você os venderia colocando uma venda para fechar a ordem. A ordem é nomeada como tal porque você está fechando sua posição vendendo contratos de opções.

Você normalmente usaria esse pedido se as opções que possuía tivessem subido em valor e você quisesse ter seus lucros naquele momento, ou se as opções que possuía tivessem caído em valor e você quisesse sair de sua posição antes de incorrer em quaisquer outras perdas.

A outra maneira que você pode vender opções é abrindo uma posição curta e vendendo-as a descoberto. Isso também é conhecido como opções de escrita, porque o processo realmente envolve a criação de novos contratos para serem vendidos no mercado. Quando você faz isso, você está assumindo a obrigação no contrato, ou seja, se o titular optar por exercer sua opção, você terá que vender o título subjacente ao preço de exercício (se for uma opção de compra) ou comprar o título subjacente em o preço de exercício (se uma opção de venda).

As opções de escrita são feitas usando a venda para abrir o pedido e você receberia um pagamento no momento da colocação desse pedido. Isso geralmente é mais arriscado do que negociar através de compra e venda, mas há lucros a serem feitos se você souber o que está fazendo. Você normalmente faria tal pedido se acreditasse que o título subjacente relevante não se moveria de tal forma que o detentor pudesse exercer sua opção por lucro.

Por exemplo, se você acreditasse que determinada ação iria permanecer estática ou cair em valor, então você poderia optar por escrever e vender opções de compra com base nesse estoque. Você seria passível de perdas potenciais se a ação subisse de valor, mas se não o fizesse no momento em que as opções expirassem, você manteria o pagamento recebido por escrevê-las.

Opções de exercício.

Os operadores de opções tendem a fazer seus lucros através da compra, venda e redação de opções, em vez de realmente exercê-los. No entanto, dependendo das estratégias que você está usando e das razões pelas quais você comprou determinados contratos, pode haver ocasiões em que você opte por exercer suas opções para comprar ou vender o título subjacente.

O simples fato de que você pode potencialmente ganhar dinheiro com o exercício, bem como comprá-lo e vendê-lo, serve para ilustrar o quanto de flexibilidade e versatilidade essa forma de negociação oferece.

Opções Spreads.

O que realmente torna as opções de negociação uma maneira interessante de investir é a capacidade de criar spreads de opções. Você pode certamente ganhar dinheiro negociando comprando opções e depois vendendo-as se tiver lucro, mas são os spreads que são as ferramentas poderosas de negociação. Um spread é bastante simples quando você entra em uma posição em dois ou mais contratos de opções com base na mesma garantia subjacente; por exemplo, comprar opções em uma ação específica e também assinar contratos com a mesma ação.

Existem muitos tipos diferentes de spreads que você pode criar e podem ser usados ​​por diversos motivos. Mais comumente, eles são usados ​​para limitar o risco envolvido em assumir uma posição ou reduzir o gasto financeiro necessário para assumir uma posição. A maioria das estratégias de negociação de opções envolve o uso de spreads. Algumas estratégias podem ser muito complicadas, mas também existem várias estratégias básicas que são fáceis de entender.

Você pode ler mais sobre todos os diferentes tipos de spreads aqui.

Benefícios das Opções de Negociação.

Na verdade, há uma série de benefícios que essa forma de negociação oferece, além da versatilidade a que nos referimos acima. Continua crescendo em popularidade, não apenas com traders profissionais, mas também com traders mais informais. Para descobrir exatamente o que o torna tão atraente, leia a próxima página nesta seção - Por que opções de comércio?

Usando cobertura na negociação de opções.

A cobertura é uma técnica frequentemente utilizada por muitos investidores, e não apenas por comerciantes de opções. O princípio básico da técnica é que ela é usada para reduzir ou eliminar o risco de manter uma determinada posição de investimento tomando outra posição. A versatilidade dos contratos de opções os torna particularmente úteis quando se trata de cobertura, e eles são comumente usados ​​para essa finalidade.

Os negociantes de ações muitas vezes usam opções para se proteger contra uma queda no preço de uma ação específica, ou carteira de ações, que possuem. Os negociadores de opções podem cobrir posições existentes, assumindo uma posição oposta. Nesta página, veremos com mais detalhes como o hedge pode ser usado na negociação de opções e como a técnica é valiosa.

O que é cobertura? Por que os investidores usam o hedge? Como Hedge Usando Resumo de Opções.

O que é cobertura?

Uma das maneiras mais simples de explicar essa técnica é compará-la ao seguro; na verdade, o seguro é tecnicamente uma forma de cobertura. Se você faz seguro de alguma coisa que você possui: como um carro, casa ou conteúdo doméstico, então você está basicamente se protegendo contra o risco de perda ou danos às suas posses. Você incorre no custo do prêmio de seguro para que você receba algum tipo de compensação se suas posses forem perdidas, roubadas ou danificadas, limitando assim sua exposição ao risco.

A cobertura em termos de investimento é essencialmente muito semelhante, embora seja um pouco mais complicado do que simplesmente pagar um prémio de seguro. O conceito é, a fim de compensar eventuais perdas que possam ocorrer em um investimento, você faria outro investimento especificamente para protegê-lo.

Para que isso funcione, os dois investimentos relacionados devem ter correlações negativas; Isso quer dizer que quando um investimento cai em valor, o outro deve aumentar em valor. Por exemplo, o ouro é amplamente considerado um bom investimento para se proteger contra ações e moedas. Quando o mercado de ações como um todo não está apresentando um bom desempenho, ou as moedas estão caindo em valor, os investidores frequentemente recorrem ao ouro, porque normalmente se espera que ele aumente de preço sob tais circunstâncias.

Por causa disso, o ouro é comumente usado como uma forma de os investidores se protegerem contra carteiras de ações ou holdings de moeda. Há muitos outros exemplos de como os investidores usam o hedge, mas isso deve destacar o princípio principal: o risco de compensação.

Por que os investidores usam cobertura?

Essa não é realmente uma técnica de investimento usada para ganhar dinheiro, mas é usada para reduzir ou eliminar possíveis perdas. Há uma série de razões pelas quais os investidores optam por fazer hedge, mas é principalmente para fins de gerenciamento de risco.

Por exemplo, um investidor pode possuir uma quantidade particularmente grande de ações em uma empresa específica que acredita que provavelmente aumentará seu valor ou pagará bons dividendos, mas pode se sentir um pouco desconfortável com sua exposição ao risco. A fim de ainda se beneficiar de qualquer aumento potencial de dividendos ou de preços de ações, eles poderiam segurar o estoque e usar o hedge para se protegerem no caso de o estoque cair em valor.

Os investidores também podem usar a técnica para proteger contra circunstâncias imprevistas que poderiam potencialmente ter um impacto significativo em suas participações ou para reduzir o risco em um investimento volátil.

É claro que, ao fazer um investimento especificamente para proteger contra a possível perda de outro investimento, você incorreria em alguns custos extras, reduzindo assim os lucros potenciais do investimento original. Os investidores normalmente só usarão cobertura quando o custo de fazê-lo for justificado pelo risco reduzido. Muitos investidores, particularmente aqueles focados no longo prazo, ignoram completamente a cobertura por causa dos custos envolvidos.

No entanto, para os comerciantes que buscam ganhar dinheiro com flutuações de preços de curto e médio prazo e têm muitas posições em aberto a qualquer momento, a cobertura é uma excelente ferramenta de gerenciamento de risco. Por exemplo, você pode optar por inserir uma posição particularmente especulativa que tenha o potencial de altos retornos, mas também o potencial de altas perdas. Se você não quisesse estar exposto a um risco tão alto, poderia sacrificar algumas das perdas potenciais protegendo a posição com outro negócio ou investimento.

A ideia é que, se a posição original acabasse sendo muito lucrativa, você poderia facilmente cobrir o custo da cobertura e ainda assim ter lucro. Se a posição original acabasse causando uma perda, você recuperaria algumas ou todas essas perdas.

Como Hedge Usando Opções.

Usar opções para cobertura é, relativamente falando, bastante simples; embora também possa fazer parte de algumas estratégias de negociação complexas. Muitos investidores que normalmente não negociam opções irão usá-los para se proteger contra as carteiras de investimento existentes de outros instrumentos financeiros, como ações. Existem várias estratégias de negociação de opções que podem ser usadas especificamente para essa finalidade, como chamadas cobertas e opções de proteção.

O princípio de usar opções para se proteger contra um portfólio existente é realmente muito simples, porque basicamente envolve apenas opções de compra ou de escrita para proteger uma posição. Por exemplo, se você possui ações na Empresa X, então, a compra de opções com base nas ações da Empresa X seria um hedge eficaz.

A maioria das estratégias de negociação de opções envolve o uso de spreads, seja para reduzir o custo inicial de assumir uma posição ou para reduzir o risco de assumir uma posição. Na prática, a maioria desses spreads de opções é uma forma de cobertura de uma forma ou de outra, até mesmo esse não era seu propósito específico.

Para os operadores de opções ativas, a cobertura não é tanto uma estratégia em si, mas uma técnica que pode ser usada como parte de uma estratégia global ou em estratégias específicas. Você descobrirá que os comerciantes de opções mais bem-sucedidos o utilizam em algum grau, mas seu uso deve depender da sua atitude em relação ao risco.

Para a maioria dos investidores, uma compreensão básica de hedge é perfeitamente adequada e pode ajudar qualquer investidor a entender como as opções de contratos podem ser usadas para limitar a exposição ao risco de outros instrumentos financeiros. Para qualquer um que esteja ativamente negociando opções, é provável que ele desempenhe algum tipo de papel.

No entanto, para ter sucesso na negociação de opções, é provavelmente mais importante entender as características das diferentes estratégias de negociação de opções e como elas são usadas do que se preocupar especificamente com o envolvimento da hedging.

Negociação com Delta, Explicação das Opções Gregas.

Opções de negociação de uso do Delta.

O delta (Δ) é uma das opções gregas que são usadas coletivamente para determinar com que grau de proximidade um contrato de opções acompanha seu mercado subjacente. Especificamente, delta é a taxa na qual o preço de um contrato de opção se moverá comparado ao preço de seu mercado subjacente. O Delta é uma das opções mais usadas pelos gregos.

O que significam valores de Delta na negociação de opções.

Uma opção de chamada terá um valor delta entre 0 e 1, enquanto uma opção de venda terá um valor delta entre 0 e -1.

O valor reflete quanto a opção se move para cada US $ 1 de movimento no ativo subjacente. Por exemplo, se uma opção de compra tiver um delta de 0,5, isso significa que o preço da opção aumentará US $ 0,50 para cada aumento de US $ 1 no preço da ação. Um delta de 0,9 significa que a opção aumenta US $ 0,90 para cada aumento de US $ 1 no ativo subjacente. O comprador de uma opção de venda ganha dinheiro se o ativo subjacente cair, e é por isso que os valores delta colocados são negativos, mas o conceito é o mesmo.

Normalmente, delta pode ser considerado como uma porcentagem, em oposição a um número momentâneo. Por exemplo, um delta de 0,6 significa que o preço da opção terá cerca de 60% do movimento em comparação com o preço do ativo subjacente.

Como os preços de opções (opções de compra e venda) podem ser afetados pelos movimentos de preços para cima e para baixo no ativo subjacente, é benéfico conhecer o delta para os movimentos de subida e descida no ativo subjacente. Por exemplo, se o ativo subjacente aumentar US $ 1, o delta poderá ser 0,7.

Mas se o ativo subjacente cair $ 1, o delta pode ser 0,5. Em outras palavras, o preço da opção é mais sensível a aumentos de preço do que a quedas de preços. O oposto também pode ser verdade. Um número de fatores pode causar isso, incluindo o quão longe ou dentro do dinheiro uma opção é, a volatilidade e o tempo até a expiração.

Por que alterações nos valores da Delta.

O valor delta de uma opção será alterado por diversos motivos.

O tempo afetará o delta, porque o tempo aproxima a opção do vencimento. À medida que a opção se aproxima da expiração, as opções que estão próximas do dinheiro ou do dinheiro verão seus valores delta aumentarem, porque perto da expiração essa opção deve se mover de maneira muito semelhante ao ativo subjacente (consulte O que estão nas opções Dinheiro e Fora do Dinheiro). ).

Para opções que estão fora do dinheiro, e não perto de estar no dinheiro, o valor delta diminuirá para 0. Com quase nenhum tempo até a expiração, se a opção não estiver perto de estar no dinheiro, há pouca razão para os comerciantes comprá-lo, e, portanto, os movimentos no preço do ativo subjacente terão cada vez menos efeito sobre o preço da opção (a menos que seja fechado no dinheiro).

A volatilidade também afeta o delta. Volatilidade aumenta as chances de uma opção entrar no dinheiro, portanto, as opções de dinheiro tendem a ver um aumento no delta à medida que a volatilidade aumenta. Nas opções de dinheiro, há uma tendência de ver o seu valor de delta diminuir à medida que a volatilidade aumenta.

Usos para Delta na negociação.

O Delta pode ser usado como uma forma de estimar lucros em posições de opções, com base em quanto o ativo subjacente se move.

A Delta também é usada no hedge e pode mostrar quantos contratos de opções são necessários para atingir ou proteger uma posição no subjacente.

Por exemplo, se um contrato de opções de ações (dá direito a cem ações) tiver um delta de 0,77, o preço da opção se comportará como se fossem apenas setenta e sete ações do estoque real. A Delta é, portanto, freqüentemente usada para determinar o número de contratos de opções que devem ser negociados para replicar um número específico de ações. Se um comerciante quiser negociar quinhentas ações da XYZ usando uma opção com um delta de 0,71, elas precisariam negociar o equivalente a setecentas e quatro ações, ou sete contratos de opções. Isso é calculado como:

(Posição desejada da ação / opção delta) / 100 & # 61; Número de contratos de opções.

No caso acima, isso funciona para: (500 / 0.71) / 100 & # 61; 7 contratos de opções.

O Guia de Opções e Futuros.

Aprenda a negociação de opções e você pode lucrar com qualquer condição de mercado. Entenda como negociar o mercado de opções usando a ampla gama de estratégias de opções.

Descubra novas oportunidades de negócios e as várias maneiras de diversificar sua carteira de investimentos com commodities e futuros financeiros.

Para ajudá-lo em seu caminho para compreender o complexo mundo dos derivativos financeiros, oferecemos um abrangente recurso de negociação de opções e futuros que inclui tutoriais, dicas e conselhos detalhados aqui no The Options Guide.

Os gráficos de lucro são representações visuais dos possíveis resultados das estratégias de opções. Os lucros ou perdas são representados graficamente no eixo vertical, enquanto o preço da ação subjacente na data de vencimento é representado graficamente no eixo horizontal.

Princípios da Opção:

Antes de começar as opções de negociação, você deve saber exatamente o que é uma opção de ação e entender os dois tipos básicos de contratos de opção - opções de compra e venda. Aprenda como eles funcionam e como trocá-los por lucros. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de opções binárias:

Negociação de opção binária está rapidamente ganhando popularidade desde sua introdução em 2008. Confira nosso guia completo para negociação de opções binárias. [Consulte Mais informação. ]

Estratégia para iniciantes:

A chamada coberta é uma estratégia de negociação de opção popular que permite que um acionista ganhe renda adicional vendendo chamadas contra uma participação de suas ações. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de negociação de opções de ações:

Para o investidor de curto e médio prazo, o investimento em opções de ações oferece um conjunto adicional de opções de investimento para permitir que ele faça melhor uso de seu capital de investimento. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Quando as opções de negociação, você vai se deparar com o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições de opções. Eles são conhecidos como "os gregos". [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Negociação de Opções:

Muitos operadores de opções tendem a ignorar os efeitos das cobranças de comissão sobre seu lucro ou prejuízo geral. É fácil esquecer a baixa taxa de comissão de US $ 15, quando cada transação lucrativa gera US $ 500 ou mais. Heck, é apenas 3% certo. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Outra maneira de jogar no mercado futuro é via opções sobre futuros. O uso de opções para negociar futuros oferece alavancagem adicional e abre mais oportunidades de negociação para o trader experiente. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial sobre Opções de Ações:

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial de Opções de Ações:

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

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Opções Básicas.

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Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Opção binária.

O que é uma 'Opção Binária'?

Uma opção binária, ou opção de ativo ou nada, é o tipo de opção na qual o pagamento é estruturado para ser um valor fixo de compensação se a opção expirar no dinheiro ou nada se a opção expirar fora do dinheiro . O sucesso de uma opção binária é, portanto, baseado em uma proposição sim ou não, portanto, "binária". Uma opção binária é automaticamente exercida, ou seja, o detentor da opção não tem a opção de comprar ou vender o ativo subjacente.

Opções binárias negociadas em bolsa.

Opção Digital.

Baunilha

Opção Bermuda.

QUEBRANDO 'Opção Binária'

Diferença entre opções binárias e planas de baunilha.

As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções de baunilha simples são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção plain vanilla dá ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de vencimento, que também é conhecida como uma opção européia simples. Enquanto uma opção binária tem características e condições especiais, conforme indicado anteriormente.

As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são normalmente regulamentadas e negociadas nas principais bolsas de valores.

Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma quantia em dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar out-of-the-money, ou seja, o investidor escolheu a proposta errada, a plataforma de negociação pode receber a quantia total do dinheiro depositado sem reembolso.

Exemplo de mundo real de opção binária.

Suponha que os contratos futuros do Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) sejam negociados a 2.050,50. Um investidor é otimista e acha que os dados econômicos divulgados às 8h30 da manhã irão empurrar os contratos futuros acima de 2.060 até o fechamento do pregão atual. As opções de compra binárias nos contratos futuros do S & P 500 Index estipulam que o investidor receberá US $ 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária por US $ 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria um lucro de US $ 50, ou US $ 100 - US $ 50.