Noções básicas sobre opções de ações do empregado.
Saiba mais sobre os planos de ações para funcionários.
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1 Quais são os benefícios das opções de ações do empregado para a empresa? 2 Como Entender as Opções de Compra de Companhias Privadas 3 Método de Valor Justo Opções de Ações 4 Contabilização dos Direitos de Valorização de Ações.
Opções de ações de funcionários são planos de incentivo que as empresas usam para atrair ou manter os trabalhadores. Uma vez que o domínio exclusivo de executivos de alto nível, as opções de ações de funcionários podem agora ser oferecidas em quase todos os níveis de uma empresa. Uma empresa disponibiliza opções de ações a funcionários a um preço fixo e permite que os funcionários exerçam seu direito a essas opções por um período de tempo especificado. Antes de concordar com um plano de opção de compra de ações, os funcionários devem entender os diferentes planos e os prós e contras do exercício das opções.
A opção de ações do empregado representa um tipo de acordo contratual: a empresa concorda que o empregado pode comprar uma determinada quantidade de ações a um determinado preço. Por exemplo, uma empresa pode permitir que os funcionários comprem até 5.000 ações a US $ 3 por ação. O contrato também indicará o tempo durante o qual o empregado poderá exercer essa opção, ou realmente fazer a compra. A empresa pode notar, por exemplo, que o funcionário pode exercer sua opção quando a ação da empresa atingir US $ 10 por ação. O funcionário ainda compra as ações a US $ 3 por ação, e ele pode então vender as ações a US $ 10 por ação, ganhando um lucro de US $ 7 por ação.
Opções de ações de incentivo.
Planos de opções de ações de incentivo, ou ISOs, também são conhecidos como planos de opções de ações qualificadas, porque eles vêm com uma variedade de qualificações. O mais significativo entre estes é a carga tributária que é colocada em uma opção qualificada. As ISOs são geralmente tributadas com a menor taxa de ganhos de capital do que a taxa de imposto de renda. Como resultado, os ISOs geralmente são fornecidos apenas para executivos de alto nível.
Opções de ações não qualificadas.
Os planos de opções de ações não qualificadas geralmente são disponibilizados para a grande maioria dos empregados e são tributados à alíquota do imposto de renda quando o empregado exerce a opção. Os empregadores preferem opções não qualificadas para a maioria dos empregados, porque o empregador tem a capacidade de deduzir o lucro do empregado de impostos da empresa. As opções de ações não qualificadas são transferíveis, o que significa que o funcionário pode transferi-las para outros membros da família ou mesmo para uma organização de caridade.
O benefício imediato das opções de ações para funcionários é o direito de exercer a opção e, assim, obter lucros consideráveis. As opções de ações de funcionários não vêm necessariamente com a garantia de que as ações da empresa aumentarão para o valor indicado, mas as empresas também têm o direito de reavaliar a opção. Em outras palavras, se o plano original declarar que o preço da ação deve ser de US $ 10, mas o preço não tem chances reais de chegar a esse ponto, a empresa pode reduzir o preço da opção.
Desvantagens
A carga tributária sobre as opções de ações não qualificadas pode ser uma desvantagem quando o dia do imposto se aproxima. Além disso, as declarações de impostos tornam-se cada vez mais complexas quando qualquer tipo de negociação está envolvida, mesmo que o funcionário opte apenas por comprar a ação, mas ainda não a tenha vendido dentro do ano fiscal. E, caso surja uma questão legal, a Securities and Exchange Commission não analisa os problemas de opções de ações de funcionários; em vez disso, todos se enquadram na lei estadual e no sistema jurídico estadual.
Referências (3)
Sobre o autor.
Kristie Lorette começou a escrever profissionalmente em 1996. Ela obteve seu diploma de bacharel em marketing e negócios multinacionais pela Florida State University e um Master of Business Administration pela Nova Southeastern University. Seu trabalho apareceu online em Bill Savings, Money Smart Life e Mortgage Loan.
Compreender as opções de ações do seu empregado.
Coisas importantes para saber antes de decidir comprar.
Muitas empresas emitem opções de ações para seus funcionários. Quando usado apropriadamente, essas opções podem valer muito dinheiro para você.
Noções básicas de opções de ações de funcionários.
Com um plano de opção de compra de ações para funcionários, você tem o direito de comprar um número específico de ações da empresa, a um preço especificado chamado preço de exercício (também chamado de preço de exercício ou preço de exercício) dentro de um determinado número de anos.
Suas opções terão uma data de aquisição e uma data de expiração. Você não pode exercer suas opções antes da data de aquisição ou após a data de vencimento.
Suas opções são consideradas “no dinheiro” quando o preço de mercado atual da ação é maior que o preço de concessão.
Veja um resumo da terminologia que você verá no seu plano de opções de ações para funcionários:
Preço da concessão / preço de exercício / preço de exercício - o preço especificado pelo qual o plano de opção de compra de ações do empregado diz que você pode comprar a data de emissão da ação - a data que a opção lhe é dada Preço de mercado - o preço atual da ação Data de vencimento - a data Você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opção de compra de ações. Data de exercício - a data em que você exerce suas opções. Data de vencimento - a data em que você deve exercer suas opções ou elas expirarão.
Como funciona um plano de opções de ações para funcionários.
Para entender como funciona um plano típico de opções de ações para funcionários, vamos ver um exemplo.
Suponha que em 1/1/2012 você tenha opções de ações para funcionários que lhe concedam o direito de comprar 1.000 ações da Widget a um preço de US $ 10,00 por ação. Você deve fazer isso até 1/1/2022. No Dia dos Namorados de 2017, o estoque da Widget alcança US $ 20,00 por ação e você decide exercer suas opções de ações para funcionários.
O preço de mercado atual é de US $ 20,00 por ação. Sua data de emissão é 01/01/2012. Sua data de exercício é 14/02/2017. Sua data de expiração é 1/1/2022.
Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por US $ 10.000 (1.000 ações x US $ 10,00 por ação). Existem algumas maneiras de fazer isso:
Pague em dinheiro - você envia US $ 10.000 para a corretora que cuida da transação de opções e recebe 1.000 ações da Widget. Você pode manter as mil ações ou vendê-las. Exercício sem dinheiro - Você exerce suas opções e vende o suficiente das ações para cobrir o preço de compra. A corretora faz isso acontecer simultaneamente. Você fica com 500 ações da Widget que você pode manter ou vender. Bolsa de valores - Você envia um certificado para 500 ações da Widget, o que equivale a US $ 10.000 pelo preço de mercado atual, e isso é usado para comprar as 1.000 ações a US $ 10,00 por ação. Você fica com um total de 1.000 compartilhamentos de Widget que você pode manter ou vender.
Tipos de opções de ações do empregado.
Existem dois tipos de opções de ações emitidas por empresas para seus funcionários:
NQs - ISOs de Opções de Ações Não Qualificadas - Opções de Ações de Incentivo.
Diferentes regras fiscais se aplicam a cada tipo de opção. Com opções de ações de funcionários não qualificadas, os impostos são, na maioria das vezes, retidos de seus rendimentos no momento em que você exerce suas opções.
Este não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com o planejamento tributário adequado, você pode minimizar o impacto fiscal do exercício de suas opções.
O plano de opção de compra de ações do seu funcionário terá um documento do plano que especifica as regras que se aplicam às suas opções. Obtenha uma cópia deste documento do plano e leia-o, ou contrate um planejador financeiro que esteja familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo.
Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercitar suas opções. O risco de investimento, o planejamento tributário e a volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir o conselho de alguém.
Você deve manter o estoque?
Manter muito estoque da empresa é considerado arriscado. Quando sua renda e uma grande parte do seu patrimônio líquido dependem de uma empresa, se algo de ruim acontecer à empresa, sua segurança financeira futura pode estar em risco.
Opções de ações do empregado (ESO)
Employee stock options (ESOs) são uma forma de compensação de capital concedida pelas empresas aos seus funcionários e executivos. Como uma opção normal (chamada), um ESO dá ao detentor o direito de comprar o ativo subjacente - as ações da empresa - a um preço especificado por um período de tempo finito. Esses termos (também definidos em maiores detalhes no Capítulo 2) e as condições estão descritos no contrato Opções de Ações do Funcionário.
Neste tutorial, comparamos os ESOs a opções listadas (negociadas em bolsa), exploramos os conceitos básicos da avaliação do ESO e avaliamos os riscos e recompensas associados à manutenção de ESOs durante sua vida útil limitada. Também examinamos os prós e contras do exercício precoce dos ESOs. (Relacionado: Obter o máximo de opções de ações de funcionários)
O que é um plano de compensação de ações? Como o termo sugere, ele fornece compensação financeira ou remuneração para as principais partes interessadas internas da empresa - seus funcionários, executivos e, em certos casos, diretores - por meio de uma parcela do patrimônio da empresa.
Os ESOs não são a única forma de compensação de capital, mas estão entre os mais comuns. Outros tipos de planos de remuneração de capital incluem:
Subsídios restritos - estes dão aos empregados o direito de adquirir ou receber ações uma vez que certos critérios sejam atingidos, como trabalhar por um número definido de anos ou atingir metas de desempenho. Direitos de valorização de ações - os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações; esse aumento no valor é pago em dinheiro ou em ações da empresa. Estoque fantasma - paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um número definido de ações; nenhuma transferência legal de propriedade de ações normalmente ocorre, embora as ações fantasmas possam ser conversíveis em ações reais se ocorrerem eventos desencadeantes definidos. Planos de compra de ações para funcionários - esses planos dão aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto.
Em termos gerais, a semelhança entre todos esses planos de remuneração de capital é que eles dão aos funcionários e partes interessadas um incentivo monetário para construir a empresa e compartilhar seu crescimento e sucesso. A principal diferença está no aspecto de tributação desses planos, um assunto que está além do escopo deste tutorial.
Para os funcionários, os principais benefícios de um plano de remuneração de ações são:
Uma oportunidade para compartilhar diretamente no sucesso da empresa; Orgulho de propriedade; os funcionários podem se sentir motivados a serem totalmente produtivos porque possuem uma participação na empresa; Fornece uma representação tangível de quanto sua contribuição vale para o empregador; e Dependendo do plano, pode oferecer o potencial de economia fiscal na venda ou na alienação das ações.
Os benefícios de um plano de compensação de capital para os empregadores são:
É uma ferramenta fundamental para recrutar os melhores e os mais brilhantes em uma economia global cada vez mais integrada, onde há competição mundial por talentos de alto nível; Aumenta a satisfação no trabalho e o bem-estar financeiro dos funcionários, oferecendo incentivos financeiros lucrativos; Incentiva os funcionários a ajudar a empresa a crescer e ter sucesso, porque eles podem compartilhar seu sucesso; Pode ser usado como uma estratégia de saída potencial para os proprietários, em alguns casos.
Em termos de opções de ações, existem dois tipos principais:
As opções de ações de incentivo (ISOs), também conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, geralmente são oferecidas apenas aos principais funcionários e à alta administração. Eles recebem tratamento tributário preferencial em muitos casos, pois o IRS trata os ganhos com opções como ganhos de capital de longo prazo. As opções de ações não qualificadas (NSOs) podem ser concedidas a funcionários de todos os níveis da empresa, bem como a membros e consultores da Diretoria. Também conhecidas como opções não estatutárias de ações, os lucros são considerados como renda ordinária e são tributadas como tal. Este tutorial se concentra em opções de ações não qualificadas.
Observe que os Planos de Opção de Compra de Ações do Funcionário não devem ser confundidos com o termo “ESOP”, ou Plano de Propriedade de Ações do Empregado, que é um plano de aposentadoria qualificado. Embora os ESOPs também tenham o objetivo de alinhar os interesses dos funcionários e acionistas de uma empresa, eles têm características e nuances diferentes que não são abordadas neste tutorial (saiba mais sobre ESOPs aqui).
Os ESOs são mantidos por milhões de funcionários e executivos na América do Norte e no mundo. Embora a tentativa de lidar com seus riscos, tanto do ponto de vista tributário quanto patrimonial, não seja fácil, um pequeno esforço para entender os fundamentos dos ESOs irá ajudá-los a desmistificá-los. Este conhecimento deve permitir que você tenha uma discussão mais informada com o seu planejador financeiro ou gerente de fortunas, e esperamos capacitá-lo para tomar decisões acertadas sobre seu futuro financeiro.
Opção de Ações dos Funcionários - ESO.
O que é uma 'Employee Stock Option - ESO'
Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma opção de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ações para funcionários é um pouco diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em uma bolsa.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Option - ESO'
Como funciona um contrato de opção de compra
Suponha que um gerente receba opções de compra de ações e o contrato de opção permita que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as 500 ações remanescentes serão adquiridas ao final de três anos. Vesting refere-se ao fato de o empregado ter adquirido a propriedade sobre as opções, e o vesting motiva o trabalhador a permanecer na empresa até o colete de opções.
Exemplos de exercício de opções de ações.
Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço das ações aumente para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode se exercitar comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por mais dois anos, e o empregado lucra com o exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de US $ 50, o gerente não exercerá as opções de ações. Como o empregado possui as opções de 500 ações após dois anos, o gerente pode sair da empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem. Esse acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com o aumento do preço das ações no futuro.
Factoring nas despesas da empresa.
Os ESOs são geralmente concedidos sem o requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for US $ 50 por ação e o preço de mercado for US $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações da opção de ações. Se 500 ações forem adquiridas, o valor pago ao funcionário será de (US $ 20 X 500) ou US $ 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que a ação seja vendida, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador e o custo de emissão das opções de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.
Compreender as opções de ações e como pode ser mais rentável do que as ações de negociação.
A chave para o & # xa0; Compreender as opções de ações & # xa0; e como eles podem desempenhar um papel enorme em você ganhar dinheiro é perceber que você não precisa de milhares de dólares para começar.
Sim, ter milhares de dólares o ajudará a alcançar seus objetivos mais rapidamente, mas o investimento em opções de ações permite que você invista pequenas somas de dinheiro e crie rapidamente sua conta.
O investimento em opções de ações permite que você receba uma pequena soma em dinheiro e tenha a chance de obter um alto retorno desse dinheiro. Isso permitirá que você crie sua conta de investimento mais rapidamente.
Poucas pessoas têm cerca de US $ 30 mil disponíveis para investir em ações, mas a maioria pode encontrar US $ 90.
Vamos fingir que o preço das ações da Apple Inc. fechou a 99,72 dólares.
Então, se você quisesse comprar uma parte do computador da Apple, isso custaria US $ 99,72, além de comissões.
Digamos que um ano depois o estoque subiu 10% em valor. Você teria feito cerca de US $ 10 em seu investimento de US $ 99.
Agora ganhar 10% de retorno do seu dinheiro é ótimo, mas eu não aconselharia ninguém a esperar um ano inteiro só para ganhar $ 10!
Todo mundo sabe que quanto mais dinheiro você investe em ações, mais dinheiro você pode ganhar. Agora vamos ver como os mesmos US $ 90 podem ser usados com investimento em opções de ações.
Opção de compra de ações para pessoas que não têm muito dinheiro.
Vou mostrar-lhe uma troca de opções de $ 90 que eu fiz. Olhando para cada uma das setas azuis vamos passar por cima deste comércio. O símbolo é "HUM", que é o símbolo de ações da Humana Inc.
Usando minhas ferramentas de negociação, vi que um comércio potencial estava no horizonte.
A ação parecia prestes a decolar. Eu comprei "2" contratos de uma opção de fevereiro de 45 Call 45 por US $ 0,45. Você aprenderá mais sobre opções de compra em uma lição posterior, mas essencialmente você compra opções de compra quando acha que a ação vai subir.
Agora que você conhece a definição de uma opção de compra de ações, quais "direitos" eu comprei com essa "opção de compra"?
Sim, significa que comprei o "direito", mas não a "obrigação", de "comprar" (opção de compra) 200 ações (2 contratos) da Humana Inc. até fevereiro de 2009.
** Se você está confuso e ainda está tendo dificuldade em entender as opções de ações, então volte para a lição que são opções de ações e revise-a novamente.
Eu paguei US $ 90 por esses contratos. Se você se lembra de 1 contrato de opção = 100 ações do estoque. Então você sempre multiplica as opções cotadas por 100 ($ 0,45 * 100 ações = $ 45).
Eu comprei 2 contratos ($ 45 * 2 = $ 90). Se isso confundir você não se preocupe, entraremos em como as opções são pagas em outra lição. Só sei que paguei US $ 90 por esses dois contratos.
Vamos ver como esse comércio acabou:
Fechei o negócio cerca de 15 dias depois que entrei. Os dois contratos de opção aumentaram em valor para US $ 1,65 (ou US $ 165), de modo que US $ 330 (US $ 165 * 2) foram devolvidos à minha conta.
Lembre-se que eu só investiu US $ 90 neste comércio, então vamos ver quanto dinheiro eu fiz.
US $ 330 - US $ 90 = US $ 240 de lucro ou 267% de retorno do meu dinheiro. Nada mal por 15 dias e gastar apenas US $ 90.
Isso mostra que você não precisa de muito dinheiro para obter um retorno decente do seu dinheiro. Agora não posso me aposentar por US $ 240, mas o retorno de 267% do seu investimento ainda é de 267%.
Espero que isso mostre por que o investimento em opções de ações é tão atraente. Opções de ações são um dos melhores veículos de investimento que eu já aprendi!
Aviso: este é um negócio de alto risco; daí a razão pela qual eu investi apenas 90 dólares. Esses retornos não acontecem com frequência, mas acontecem mesmo assim. O objetivo do exemplo foi mostrar a você que você realmente não precisa de uma grande soma de dinheiro para obter retornos de investimento decentes.
Você está interessado em investir em opções de ações?
Espero que agora você esteja mais interessado em aprender tudo o que puder sobre o investimento em opções de ações. Não é para todos, mas sinto que todos deveriam pelo menos aprender sobre eles.
Compreender as opções de ações leva tempo, mas você pode acelerar o processo fazendo com que alguém lhe mostre como negociar, em vez de ler como negociar opções de ações de um livro ou on-line.
Obtenção de um mentor de negociação de opções foi uma das melhores decisões da minha vida.
Eu tentei toda a rota de auto-educação, mas eu fiquei sem dinheiro e frustrada e não conseguia reunir todo o material que eu estava aprendendo de graça.
Se você valoriza seu tempo e gostaria de se juntar a outros alunos bem-sucedidos, junte-se à newsletter e conheça nosso treinamento mais avançado.
Você também pode ler uma das nossas opções de mentoring histórias de sucesso para ver como entender opções de ações pode realmente pagar por você.
Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.
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Não tenho idéia se as opções são ideais para você, mas prometo mostrar a você o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida. vida.
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Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.
Módulo 3: & # xa0; Estratégias Básicas.
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